过去五年来,房地产投资信托(REIT)取得了长足发展。S&P / ASX 200 A-REIT指数在五年中上涨了70%以上,而S&P / ASX 200指数在过去五年中上涨了30%。

房地产投资信托基金(REIT)是一种使您的投资组合更加多元化的好方法,并且具有良好的初始股息收益率。

房地产投资信托有很多不同的类型。例如Dexus Property Group(ASX:DXS)专注于商业地产,而Scentre Group(ASX:SCG)拥有购物中心。

有些房地产投资信托基金专注于一种特定类型的建筑物,例如BWP Trust(ASX:BWP)拥有仓库并将其租赁给Bunnings拥有的Wesfarmers Ltd(ASX:WES)。如果您认为这些REIT是成长中的行业的一部分,则它们可以为您带来良好的投资。

我认为这是两个REIT,可以很好地增加股息投资组合。

农村基金集团(ASX:RFF)是唯一在ASX上市的多元化农业房地产投资信托。它拥有广泛的房地产组合,包括牛,杏仁,澳洲坚果,酿酒厂和家禽。

它目前的市值约为3.33亿美元,最近进入了S&P / ASX 200(指数:^ AXJO)(ASX:XJO)由于其持续增长。

与欧洲和北美相比,澳大利亚很少租用耕地,而Rural Funds Group仍有机会获得更多耕地。

其房地产投资组合在地理位置上也各不相同;在南澳大利亚,维多利亚,新南威尔士州和昆士兰州均设有物业。它的投资组合越多样化,由于任何一个地点或农场类型而遭受的风险就越少。

Rural Funds Group当前的市净率为1.33(来源:Commsec),这是1.48的行业价格/账面比率的折扣。

农村基金集团目前的收益率为5.62%,预计在2017财年支付每股9.64美分。这意味着其交易的远期收益率为5.99%。

我也很喜欢Rural Funds Group的一件事是,它拥有大量的用水权,可以帮助其租户发展自己的农场。随着时间的流逝,水作为一种资源的价值可能会增长,这将有助于资产负债表。

国家存储房地产投资信托(ASX:NSR)是澳大利亚最大的自助式所有者经营者。它的市值达7.44亿加元,在澳大利亚和新西兰拥有105家工厂。

National Storage的股息收益率为5.7%,自2014年6月以来,半年度股息已增长15.8%,达到每股4.4美分(cps)。预计到18财年股息将增长至9.8cps,这表明其交易的远期收益率为6.53%。

储存似乎是消费者增长的趋势。如今,正在建造的新物业(尤其是公寓)比过去的物业要小。这意味着在家中拥有更少的存储空间(即使使用所有聪明的IKEA解决方案),因此对National Storages服务的需求也越来越大。

自上市以来,National Storage主要通过发行新股和发行债券来增加设施数量。投资者需要警惕,即使整体盈利能力很好地增长,每股收益也可能不会增长太多。

愚蠢的外卖

这两个房地产投资信托基金适合寻求稳定,不断增长的房地产股利流的投资者。但是,如果美联储在12月提高利率,REITs的股价可能会受到短期冲击,这可能是购买的时机。

在这两者中,我更偏爱农村基金集团,因为它的投资组合,水资产和长期的潜在增长。