在Fairfax媒体今天发表的一篇文章中,麦格理证券(Macquarie Securities)的部门主管杰森·托德(Jason Todd)分享了筛选测试的结果,他使用该筛选测试来识别未来几年具有可持续,可靠和增长的收益的股票。

他筛选了:

到2018年的收入和利润实现正增长未来两年利润每年至少增长5%股本回报率(ROE)超过10%由于债务或收入增加而导致ROE较高的股票除外净负债超过2的股票除外乘以利息,税项,折旧和摊销前的收益(EBITDA),股票必须在未来两年内产生自由现金流

它的清单相当详尽,但是却产生了令人惊讶的好生意,包括金矿商Northern Star Resources Ltd(ASX:NST),EVOLUTION FPO(ASX:EVN),Myob Group Ltd(ASX:MYO),Fisher&Paykel Healthcare Corp Ltd(ASX:FPH),Cochlear Limited(ASX:COH),James Hardie Industries plc(ASX:JHX),Link Administration Holdings Ltd(ASX:LNK)和Dominos Pizza Enterprises Ltd.(ASX:DMP)。

在识别出的小盘股中,零售食品集团有限公司(ASX:RFG),G8 Education Ltd(ASX:创业板),Virtus Health Ltd(ASX:VRT)和Mortgage Choice Limited(ASX:MOC)。

它看起来像一个很棒的清单,但是潜在的买家需要记住,它是通过筛选工具(具有上面列出的条件)生成的,并且并非所有符合条件的股票现在都一定是买入的。

一些股票,例如Domino,Fisher&Paykel和Cochlear,在购买之前都需要仔细研究,因为它们的市盈率都在30倍以上,即ASX平均水平的两倍。在这些价格下可能没有安全裕度。

Myob,Northern Star和Evolution等其他股票面临竞争威胁,或者它们生产的商品(黄金)的价值不在他们的控制范围之内,这可能使它们不适合投资者。